ব্যাংকের Fixed Deposit-এর বাইরে তুলনামূলকভাবে কম ঝুঁকির কোনো সরকারি বিনিয়োগ খুঁজছেন? তাহলে Savings Bond সম্পর্কে জানা দরকার। সহজভাবে বললে, Savings Bond হলো এমন একটি debt investment যেখানে বিনিয়োগকারী সরকারকে অর্থ দেন এবং এর বিনিময়ে নির্দিষ্ট নিয়ম অনুযায়ী সুদ পান।
ভারতে Savings Bond-এর একটি গুরুত্বপূর্ণ উদাহরণ হলো Floating Rate Savings Bonds, 2020 (Taxable)। এটি Government of India-এর একটি interest-bearing, non-tradeable bond এবং এর মেয়াদ সাত বছর।
What is a Savings Bond in India?
What is a savings bond in India? এর সহজ উত্তর হলো, এটি এমন একটি সরকারি বন্ড যেখানে বিনিয়োগকারী সরকারকে টাকা ধার দেন এবং সরকার নির্দিষ্ট নিয়ম অনুযায়ী সুদ প্রদান করে।
Floating Rate Savings Bonds, 2020 (Taxable)-এর ক্ষেত্রে সুদের হার National Savings Certificate বা NSC-এর সুদের হারের সঙ্গে যুক্ত। RBI Retail Direct-এর তথ্য অনুযায়ী FRSB 2020-এর সুদের হার সংশ্লিষ্ট NSC rate-এর সঙ্গে 0.35% spread যোগ করে নির্ধারিত হয়।
এই বন্ড সাধারণ শেয়ারের মতো stock exchange-এ কেনাবেচা করার জন্য তৈরি নয়। RBI এটিকে non-tradeable bond হিসেবে উল্লেখ করেছে।
Savings Bond কীভাবে কাজ করে?
ধরা যাক, একজন বিনিয়োগকারী Savings Bond-এ ₹1,00,000 বিনিয়োগ করলেন। তিনি বন্ডের নিয়ম অনুযায়ী সুদ পাবেন। Floating Rate Savings Bond-এর ক্ষেত্রে সুদের হার fixed থাকার পরিবর্তে নির্দিষ্ট সময় অন্তর reset হয়।
এই বন্ডের মেয়াদ সাধারণভাবে সাত বছর। মেয়াদ শেষ হলে মূলধন ফেরত দেওয়া হয়।
তবে একটি বিষয় মনে রাখা দরকার। Savings Bond-কে ব্যাংক Savings Account-এর সঙ্গে এক করে দেখা উচিত নয়। Savings Account-এ প্রয়োজন অনুযায়ী টাকা তোলা যায়, কিন্তু দীর্ঘমেয়াদি বন্ডে liquidity বা দ্রুত টাকা তোলার সুবিধা সীমিত হতে পারে।
Savings Bond-এর ধরন
“Savings Bond” শব্দটি বিভিন্ন দেশের বিভিন্ন সরকারি বন্ডের ক্ষেত্রে ব্যবহৃত হয়। তাই কোনো Savings Bond কেনার আগে কোন দেশের এবং কোন scheme-এর কথা বলা হচ্ছে তা যাচাই করা জরুরি।
ভারতে Government of India-এর Floating Rate Savings Bonds, 2020 (Taxable) একটি গুরুত্বপূর্ণ savings bond scheme। এটি resident individual এবং নির্দিষ্ট ক্ষেত্রে HUF-এর জন্য উপলব্ধ।
অন্যদিকে RBI Retail Direct-এর মাধ্যমে Treasury Bills, dated Government Securities, State Development Loans এবং Sovereign Gold Bonds-এর মতো অন্যান্য সরকারি securities-ও কেনা যায়।
Savings Bond-এর সুদ কীভাবে নির্ধারিত হয়?
Floating Rate Savings Bond-এর একটি বিশেষ বৈশিষ্ট্য হলো এর interest rate সময়ে সময়ে পরিবর্তিত হতে পারে।
RBI-এর প্রকাশিত নিয়ম অনুযায়ী FRSB-এর coupon rate NSC-এর prevailing rate-এর উপর 0.35% spread যোগ করে নির্ধারিত হয় এবং এটি অর্ধ-বার্ষিকভাবে reset হয়।
এর ফলে ভবিষ্যতে NSC rate পরিবর্তিত হলে Savings Bond-এর সুদের হারও পরিবর্তিত হতে পারে।
তাই শুধু আজকের interest rate দেখে দীর্ঘমেয়াদি বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়া ঠিক নয়।
How do I know if I have a Savings Bond?
How do I know if I have a savings bond? প্রথমে পুরনো investment documents, bank records এবং bond-related statements পরীক্ষা করা যেতে পারে।
ভারতের FRSB 2020-এর ক্ষেত্রে বন্ডটি Bond Ledger Account (BLA)-এ রাখা হয় এবং বিনিয়োগকারী একটি Certificate of Holding পেতে পারেন।
যদি কোনো পুরনো investment-এর নাম, certificate বা account details পরিষ্কার না থাকে, তাহলে যে bank বা authorised receiving office-এর মাধ্যমে investment করা হয়েছিল সেখানে যোগাযোগ করে holding-এর তথ্য যাচাই করা যেতে পারে।
How to Buy a Savings Bond?
Buy a savings bond করতে চাইলে ভারতে FRSB 2020-এর জন্য authorised receiving office ব্যবহার করা যায়। RBI-এর তালিকায় SBI, nationalised banks, কিছু private sector banks এবং অন্যান্য authorised entities রয়েছে।
এছাড়া RBI Retail Direct-এর মাধ্যমে FRSB 2020-এ online subscription করার সুবিধাও চালু করা হয়েছে। RBI Retail Direct হলো individual investors-এর জন্য Government Securities কেনা ও বিক্রি করার একটি সরকারি platform।
Where to buy savings bonds in person?
Where to buy savings bonds in person? ভারতে Savings Bond কেনার ক্ষেত্রে authorised bank বা receiving office-এর branch-এ যোগাযোগ করা যেতে পারে।
তবে যাওয়ার আগে সংশ্লিষ্ট branch বর্তমানে FRSB 2020-এর subscription service দিচ্ছে কি না তা নিশ্চিত করা ভালো। RBI-এর authorised receiving offices-এর তালিকা এবং নিয়ম সময়ের সঙ্গে পরিবর্তিত হতে পারে।
How to cash in savings bonds?
How to cash in savings bonds বা বন্ড থেকে টাকা ফেরত পাওয়ার প্রক্রিয়া নির্ভর করে নির্দিষ্ট bond-এর maturity এবং premature withdrawal rules-এর উপর।
FRSB 2020 সাধারণভাবে সাত বছর পরে repayable। কিছু নির্দিষ্ট eligible investor-এর ক্ষেত্রে premature withdrawal-এর নিয়ম থাকতে পারে, তবে সেখানে eligibility এবং penalty-এর মতো শর্ত প্রযোজ্য হতে পারে।
তাই মেয়াদ শেষ হওয়ার আগেই টাকা প্রয়োজন হতে পারে এমন পরিস্থিতিতে এই ধরনের বন্ডে বিনিয়োগ করার আগে withdrawal rules ভালোভাবে দেখা উচিত।
Savings Bond-এর ঝুঁকি কী?
Savings Bond তুলনামূলকভাবে কম ঝুঁকির সরকারি investment হলেও একেবারে ঝুঁকিমুক্ত বলা ঠিক নয়।
প্রধান বিষয়গুলো হলো:
- Interest-rate risk: Floating rate হওয়ায় ভবিষ্যতের সুদের হার পরিবর্তিত হতে পারে।
- Liquidity risk: প্রয়োজনে দ্রুত টাকা তুলে নেওয়ার সুযোগ সীমিত হতে পারে।
- Inflation risk: বন্ডের সুদের হার মূল্যস্ফীতিকে সব সময় ছাড়িয়ে যাবে এমন নিশ্চয়তা নেই।
- Tax: FRSB 2020-এর interest taxable।
- Lock-in: সাত বছরের maturity থাকার কারণে দীর্ঘ সময় টাকা বিনিয়োগ করে রাখতে হতে পারে।
Savings Bond কি আপনার জন্য উপযুক্ত?
Savings Bond সম্পর্কে সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে investment period, liquidity-এর প্রয়োজন, tax এবং interest-rate পরিবর্তনের সম্ভাবনা বিবেচনা করা উচিত।
যারা Government Securities-এর মাধ্যমে fixed-income exposure চান, তাদের জন্য RBI Retail Direct-এ বিভিন্ন ধরনের সরকারি securities-এর বিকল্প রয়েছে।
তবে কোনো একটি investment সবার জন্য একইভাবে উপযুক্ত নয়। বিনিয়োগের আগে সংশ্লিষ্ট bond-এর বর্তমান terms, interest rate এবং withdrawal rules যাচাই করা গুরুত্বপূর্ণ।
উপসংহার
Savings Bond হলো সরকারের কাছ থেকে সুদ পাওয়ার বিনিময়ে সরকারকে অর্থ ধার দেওয়ার একটি পদ্ধতি। ভারতে Floating Rate Savings Bonds, 2020 (Taxable) এমন একটি সরকারি bond, যার সুদের হার NSC-এর সঙ্গে যুক্ত এবং maturity period সাত বছর।
Savings Bond কেনার আগে শুধু interest rate নয়, maturity, liquidity, tax এবং premature withdrawal-এর নিয়মও দেখা উচিত। RBI Retail Direct এবং authorised receiving offices-এর মাধ্যমে উপলব্ধ সরকারি investment options সম্পর্কে তথ্য যাচাই করে তারপর সিদ্ধান্ত নেওয়া যেতে পারে।
